Ergebnisse April-Umfrage: Kreditgeschäfte

Im ersten Quartal 2025 haben die befragten deutschen Banken ihre Anforderungen für die Kreditvergabe unterschiedlich angepasst – abhängig vom Kreditsegment:

1. Unternehmenskredite

– Die Banken verschärften ihre internen Vorgaben für Unternehmenskredite leicht. Hauptgrund dafür war das als gestiegen eingeschätzte Risiko bei der Kreditvergabe.

– Die Verschärfungen betrafen vor allem Kredite an große Unternehmen. Für kleine und mittlere Unternehmen wurden die Vorgaben sogar leicht gelockert.

– Auch die tatsächlichen Konditionen, also Zinssätze und Aufschläge, wurden restriktiver gestaltet.

2. Wohnungsbaukredite an private Haushalte

– In diesem Bereich senkten die Banken ihre Anforderungen und verbesserten die Kreditkonditionen.

– Gründe dafür waren eine höhere Risikobereitschaft, verbesserte Marktbedingungen im Wohnimmobilienbereich und stärkerer Wettbewerb unter Banken.

– Auch die gesunkenen Eigenkapitalkosten der Banken spielten eine Rolle.

3. Konsum- und sonstige Privatkredite

– Die Banken ließen ihre Richtlinien in diesem Segment unverändert.

– Dennoch verschärften sie teilweise die Vertragsbedingungen, was unter anderem auf eine vorsichtigere Risikoeinschätzung zurückgeführt wurde.

Entwicklung der Kreditnachfrage

– In allen Kreditsegmenten stieg die Nachfrage an.

– Besonders deutlich war der Anstieg bei Baufinanzierungen durch private Haushalte. Hier wirkten sich unter anderem sinkende Zinsen und wieder gewonnene Zuversicht positiv aus.

– Auch bei Unternehmenskrediten gab es eine leichte Nachfragezunahme – vor allem für Fusionen, Übernahmen, Umschuldungen und Finanzierungsverhandlungen.

– Die Nachfrage nach Konsumkrediten stieg ebenfalls, vor allem durch höhere Ausgaben für langlebige Konsumgüter.

Kreditvergabe und Ablehnungsquoten

– Mehr Kreditanträge von kleinen und mittleren Unternehmen wurden abgelehnt. Die Ablehnungsquote bei großen Unternehmen blieb unverändert.

– Im Gegensatz dazu sanken die Ablehnungsquoten bei Baufinanzierungen und Konsumentenkrediten.

Ausblick auf das zweite Quartal 2025

Die Banken rechnen mit einem weiteren Anstieg der Kreditnachfrage, wenn auch bei Baufinanzierungen weniger stark als zuvor. Gleichzeitig planen sie, ihre Vergaberichtlinien insgesamt wieder etwas zu verschärfen – vor allem wegen der angespannten wirtschaftlichen Lage und der sinkenden Bonität mancher Kreditnehmer.

Weitere Erkenntnisse zur Bankenlage

Die Finanzierungsbedingungen der Banken blieben insgesamt stabil. Die zuletzt gesunkenen Leitzinsen der EZB belasteten das Zinsergebnis der Banken und verschlechterten deren Ertragslage. Auch im Sommerhalbjahr 2025 erwarten die Banken negative Auswirkungen. Der Abbau der Wertpapierbestände durch das Eurosystem verschlechterte die Liquiditätslage der Banken leicht. Die Qualität der vergebenen Kredite (z. B. durch mehr notleidende Kredite) wirkte sich ebenfalls negativ auf die Kreditvergabe an Unternehmen und private Haushalte aus.

Hintergrund: Der Bank Lending Survey (BLS) wird viermal im Jahr durchgeführt. Im März 2025 beteiligten sich 33 deutsche Banken an der Umfrage.

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